گزارش روزانهٔ بازار (۱ تیر ۱۴۰۵): دلار در سقف یکساله، نفت زیر فشار مذاکرات
بازارهای جهانی روز دوشنبه را با یک موضوع مشترک پیش بردند: کاهش تنش میان آمریکا و ایران. توافق دو طرف بر سر نقشهٔ راهی برای رسیدن به توافق نهایی ظرف ۶۰ روز، فشار را از روی نفت برداشت، به دلار جان تازه داد و سهام فناوری را زیر سایه برد.
ارزها: دلار به بالاترین سطح بیش از یک سال رسید
شاخص دلار (DXY) با رشد ۰٫۱۷ درصدی به محدودهٔ ۱۰۱ واحد رسید؛ بالاترین رقم در بیش از یک سال گذشته. دلار طی یک ماه اخیر حدود ۱٫۸ درصد تقویت شده و سوختِ این حرکت، ترکیبی از لحن انقباضی فدرالرزرو و بازگشت سرمایهگذاران به دارایی امن در میانهٔ تحولات خاورمیانه بوده است.
در برابرِ ین ژاپن بیشترین قدرت دلار دیده شد، تا جایی که گمانهزنیها دربارهٔ مداخلهٔ احتمالی توکیو در بازار ارز دوباره بالا گرفت. پوند اما خلاف جریان حرکت کرد: جفت GBP/USD با وجود قدرت دلار تا نزدیکی ۱٫۳۲۷۰ بالا رفت، آن هم در حالی که استعفای کییر استارمر، نخستوزیر بریتانیا، عملاً مانع صعود کیبل نشد. یورو در مقابل، در سمت ضعیف معادله باقی ماند.
شاخصهای سهام: داو سبز، نزدک قرمز
والاستریت تصویری دوگانه داشت. شاخص داو جونز حدود ۰٫۲ درصد بالا رفت، اما S&P 500 با افت ۰٫۳ درصدی و نزدک با ریزش ۱٫۱ درصدی بسته شدند؛ ضعف عمدتاً از جانب فناوری آمد.
سهم آلفابت با سقوط حدود ۵ درصدی سنگینترین وزنه روی نزدک بود و برادکام، نتفلیکس، آمازون و اینتویت هم در مسیر نزولی حرکت کردند. در مقابل، گروههای درمان، صنعتی و نیمهرساناها از شاخص حمایت کردند، هرچند فشار بخشهای ارتباطات و فناوری سقف صعود را پایین نگه داشت.
فلزات گرانبها: طلا به ۴۲۰۰ دلار نزدیک شد
طلا روز دوشنبه با رشد حدود ۰٫۹ درصدی به مرز ۴٬۲۰۰ دلار در هر اونس نزدیک شد و بخشی از زیان روزهای گذشته را جبران کرد؛ افت قیمت نفت و کاهش ریسک ژئوپلیتیک، تقاضای پناهگاه امن را تا حدی بازگرداند. نقره هم در کنار طلا رشد کرد.
با این حال تصویر فنی هشدار میدهد: طلا پس از سقفِ نزدیک ۴٬۳۸۲ دلار وارد فاز اصلاحی شده و در تایمفریم چهارساعته زیر میانگینهای متحرک کوتاهمدت قرار دارد. به بیان ساده، صعود امروز بیشتر اصلاحِ یک ریزش بود تا آغاز موجی تازه؛ نگاهها به دادهٔ تورمی این هفته دوخته شده است.
نفت و انرژی: مذاکرات، قیمتها را پایین کشید
قیمت نفت زیر فشار خبرهای دیپلماتیک ماند. برنت با افتی حدود ۲ تا ۳ درصدی به محدودهٔ ۷۷ تا ۷۸ دلار رسید و در پایینترین نقطهٔ روز تا حوالی ۷۴ دلار هم دیده شد؛ کمترین سطح از اوایل مارس. محرک اصلی، توافق آمریکا و ایران بر سر نقشهٔ راه و انتظار برای عادیشدن تدریجی جریان عرضه از خلیج فارس بود.
عبور نفتکشها از تنگهٔ هرمز افزایش یافته و با ازسرگیری تولید کویت و ترانزیت ابرنفتکشهای عربستان، نگرانیهای عرضه فروکش کرده است. فاصلهٔ این قیمتها با سقف بالای ۱۲۰ دلار در اوج بحران، نشان میدهد بازار چقدر سریع ریسک را تخلیه کرده است.
محرکهای کلان: فدرالرزرو و گزارش PCE
فدرالرزرو هفتهٔ گذشته نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت اما لحن انقباضیتری گرفت؛ حالا ۹ نفر از ۱۹ سیاستگذار دستکم یک نوبت افزایش نرخ تا پایان سال را پیشبینی میکنند و بازار احتمال یک افزایش زودهنگام را حتی برای سپتامبر در نظر گرفته است.
مهمترین رویداد این هفته، انتشار شاخص قیمت PCE است؛ سنجهٔ تورمی موردِعلاقهٔ فدرالرزرو که میتواند مسیر دلار و طلا را در روزهای آینده تعیین کند. در جبههٔ ژئوپلیتیک هم پیشرفت مذاکرات سوئیس فضای کلی ریسک را آرامتر کرده است.
جمعبندی و نگاه پیشرو
روزی که گذشت، روایتِ «کاهش تنش» بود: نفت ارزانتر، دلار قویتر، طلا محتاط و سهام فناوری زیر فشار. تا زمانی که گزارش PCE منتشر نشده، بازار احتمالاً میان دو نیروی لحن انقباضی فدرالرزرو و آرامشدن خاورمیانه نوسان خواهد کرد. تمرکز معاملهگران این هفته روی دادههای تورمی و جزئیات توافق آمریکا و ایران خواهد بود.
این مطلب صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی دارد و توصیهٔ مالی نیست.
آمادهای معاملاتت را سیستمی کنی؟
شروع رایگان